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人工智能重构下的金融场景

发布日期:2020-01-13 01:48 作者:秒速彩票 访问量:125

  监管体制带来什么样。的挑战?本文拟对这些问题进行探析。

  近年来发展迅速的中国人工智能产业正在迎来国。家层面的统筹规划和全面引导。2017年7;月,国务院印发《新一代人工智能发展规划》(以下简称《规划》)。《规;划》一经发布,即在世界范围内引起关注。

  一、人工智能在金融领域的应、用

  1、在国际金&#;融业的应用

  近年来,全球金融业正,在人工智能的催化下悄然改变。据金融稳定、委员会(FSB、)报告,国际银行业!对人工。智能的应用主要集中在以下几个方面。

  (1)面向资本运营,集中、在资产配置、投研顾问、量化&#;交易等。

  人工智能在金融投资顾问方!面的运用,通常被称为智能投顾,主要是指为客户提供基于算法的在线投资顾问和资产管理!服务。具体、又可分为三类:一是应,用于销售前端的大类资产配置型智能投顾,主要是通过用户分析为客户解决大类资产配置&#;问题,如Wealthfront;二是应用于投资分析阶段!的投研型智能投、顾,主要通过海量数据挖掘和逻辑链条解决投资研究的问题,如Kensho;三是应用于策略、、交易和,分析的智、能量化交易系统,主要通过人工智能手段取,代!交易员,应用于投资交易,如WaterBridge的全天候人工智能交易。根据统计公司Statista的预测,2017年美国智能投顾管理资,产规模将达到2248.02亿美元,到2021年将达5095.5;5亿美元,年复合增长率29.3%。

  !(2)面向市场分析,集中于趋势预测、风险监控、压力测试、。

  人工智能技!术能够从零散的历史数据中获得更多信息,帮助识别非线性关系,给出市场预测(。价格、波动)及其时效性,从而、带来直接或间接的更高回报。!此外,人工智能技术还能对大型、半结构化和非结构化的数据集进行分!析,考虑到市场行为、监管规则和其他趋势的变化,进行反向测试、模型验证和压力测试,避免低估风险,提高透明度。例如,全球第一个以纯人工智能。驱动的基金Reb&#;ell。ion曾预测了2008年的股市崩盘,;并在2009年9月给希腊债!券F评级,比惠誉公司提前了1个月。日本三菱公司发明的机器Senoguchi,每月10日预测日本股市在30天后将上涨还是下跌。经过4年左右的测试,该模型的正确率高达68%&#;。

  (3)面向客户营销,集中于身份识别、信;用评估和虚拟助手。

  人工智能技术已经被广泛应、用于金融的前台,大型的客&#;户数据被导入聊天程序,使&#;其能够为客户“面对面”的用自然语言交流,提高“获客”能力。2017年4月,富国银行开始试点一款基于FacebookMessenge;r平台的聊天机器人项目,虚拟助手通过与用户交;流,。为客户提供账户信息,帮助客户重置密码。而美国银行的智能虚拟助手Erica也正式亮相。用。户可使用语音和文字与Er;ica;互动,Erica可以帮助用户查询信用评分、查看消费习惯,随着银行流水收支的;变化为4500多万客户提供还款建议、理财指导等。此外,汇、丰银行已经使用基于人脸和语音的生物识别技术。来验证消费者身份;苏格兰皇家银行使用“LUVO。”虚拟对话机器人为客户获取最、适合的房屋贷款等等,旨在成为用!户“可信任的金融咨询师”。

  !(4;)面向金融监管,集中于识别异常交易和风险主体。

  人工智能!技术能够用于识别异。常!交易和风险主体,检测和预测市场波动、。流动性风险、金融压力、房价、工业生产、GDP以及失业率,抓住可能对金融稳定造成的威胁。当前,一些国际监管机构,例如澳大利亚证券及投资委员会(ASIC)。、新加坡货币当局(MAS)及美国证券交易委员会(SEC),。都在使用人工智能进行可疑交易识别。!具体做法包括从证据文件中识别和提取利益主体,分析用户&#;的;交易轨迹、行为特征和关联信息,更快更准确地打击地下洗钱等犯罪活动。

  2、在中!国金融业的应用

  、在中国,银行业也紧随国际银行业步伐,开始了应用人工智能技术的探索,其中互联网金融公司在人工智能研究和运用方面;抢占了领先优&#;势。例如,阿里旗下的蚂蚁金服已,将人工智能运用于互联网小贷、保险、征信、资产配置及客;户服务等领域并取得了良好效果。腾讯优图是腾讯旗下人脸检测应用,也与腾讯征信&#;、微众银行、财付通开展合作;,实,现了对用户的信用评估。

  (1)智能客,服。

  交通银行在20。15年底推出国内首个智慧型人工智能服务机器人“娇娇”,目前已在上海、江苏、广东、重庆等省份的营业网点上岗。该款机器人采用了全球领先的智能交互技术,交互准确率达95%以上,是国内&#;第一款真正“能听会说、能思考会判断”的智慧型服务机器!人。工商银行在“企业通”平台基础上,利用数据对接和智能设备,优化业,务流程,,创新推出了对公客户的自助开户服务,客户仅需到网!点一。次,就可以完成账户开立、结算产品,领娶资料打英预留印鉴等业务处,理。

  (,2)智能投顾

  。&#;目前我国提供此服务的、公;司很多,其中银行系(如广发智投、招行&#;摩羯智投、工行“AI”投,等)、基金系(如南方基金超级智投宝、广发基金基智理财等)、大型互联网公司系(如百度金融、京东智投、同花顺和第三方创业公司(如弥财、蓝,海财富,、拿铁财经等)都在智能投顾上有所应用。

  (。3)智能量化交易。

  在中国现行的金融监、管体制下,目前银行在这方面的应用相对较少,但京东金融、蚂蚁金服、科大讯飞、因果树等进行了积极的探索。例如,因果树每周都;通过机器、来自动甄选优质项目并推秒速彩票出超新星企业,帮助企业在未来6个月内顺利拿到下一轮融资的概率提高到了30%左右。而嘉实基金则研发了一套从市场预测、资产配置到产品选择的完善的投资决;策系统、“嘉实FAS系统”,并实现了超过大盘收益率的投资、回报水平。

  (4)风险、控制和管理。

  这主要包括以下三个方面:一是数据搜集和处理;二是风险控制和预测模型;三是信用评级和风险定价。例如,一个传统,的贷款业务可能,需要2至3天来审批,而一个基于人工智能模型的自&#;动审批方案可能只需要几秒钟就可以&#;完成,同时、有些传统风控模型的迭&#;代周期可能要数个月甚至数年,但是人工智能的模型迭代可以非常,便捷和自动。中国银行推出贸易融资业务反,洗钱核查项目,综合运用文本分析、图像识别、机器学习等人工智能技术,将原本每单审核时间从手工2小时下降到2分钟,效率与质量得到极大提升,银!行人工成本大幅降低。

  3、人!工智能在金融领域的发展空间

  (1)增强金融机构黏客能力,获取市场竞争主动;权。

  人工智能的飞速发展,使得机器能够在很、大程度上模拟人的功能,实现批量人性化和个性化地服务客户,这&#;对于身处服务价值链高端的。金融业将带来;深刻影响,人工智能将成为银行沟通客、户、、发现客户金融需求的重要手段,进而增强银行对客户的黏性。它将对金融产品、服务渠道,、服务方式、风险管理、授信融资、投资决策等&#;带来新一轮的变革。人工智能技术在前端可以用于服务客户,,在中台支持授信、各类金融&#;交易和金融分析中的决策,在后台用于风险防控和监督,它将大幅改变金融现有格局,金融服务更加个性化与智能化。

  (,2)降低金融机构运营成本,提高工作效率。

  金融机构能够利用人工智能和机器学习&#;发展新的业务,需求,降低成本和管理收益风险,提高运作效、率,优化,客户流程。据中国银行业协会发布的《2,016年度中国银行业服务改进情况报告》显示,2016年银。行业金融机,构离柜。交易达1777.14亿笔,同比增长63.6,8%;银行业离柜业务率为84.31%,同比提高6.55个百分点;离柜交易金额达1522.54万亿;元。其中,有15家银行的离柜业务率,已经超过了90%。未来,越来越多的金融机构将加入到运用人工智能来增强自;身竞争力的进程中。

  权威机构和专家普遍对人工智能在金融领域应用前景持乐观态度。人工智能学会主席BenGoertzel认为,10年以后人工智能可能会;介、入世界上大部,分的金融交易。海外咨询机构科尔,尼(A.T.Kearney)预&#;计,机器人投资顾问未来3到5年将成、为主流,,年复合增长率将达68%。到2020年,机器人投资顾问管、理的资产规模有望!达到2.2万亿美元。花旗银行研究预测,未来10年人工智能投资顾问管理的资产将实现指数级增长,总额将达到5万亿;美元。德勤在《银行业展望:银行业重塑》报告中指出,机器智能决策的应用将会加速发展。智能算法在预测市场和人类行为的过程中会越来越强,人。工智能将会影响行业竞争,市场将变得更有效率。

  二、;人工智能在金融领域的监管

  &#;1、监管对象趋于复杂化

  在当前的监管法规体!系中,被监管对象往往是法人和自然人,。由于人工智能技术的&#;发展,投资账;户的所有者和经营者可能发生变化。对于所有权为集合、主体的,账户,采用穿透原则将难以追溯至行为主体,这;是因为实际的控,制人并不是某个主体,而是智能代理。因而,监管面临的挑战是复杂。的,投资人认为账户不是他们中的任何一人。操作,的,实际控制人不是他们。智能代理服务商只提供了智能代理“产品”,并没有实际控制账户。这时,监管部门就不得不面对如何监管既不是自然人也不是法人的“智能代理”的问题。

  2、违法违规行为难以认。定

  例如,大量投资人雇!佣同一款表&#;现优异的智能代理,管理其自身账户的投资。由于同!一款智能代理的操作逻辑相似,那么这些账户虽然法律上是各自独立,并不关、联,但其实际操作可能表现为“一致行动人”的现象。因!此,即使监管机;构的大数据分析系,统能够很灵敏地“捕捉”到这个现象,但是如何认定这种“英雄所见略同”式的行为,将是一个监管难题。

  3、智能代理行为增加,了监管难度

  虽然从技术层面上讲,智;能代理行为可以从内控程序上加以控制,但对于其,具体代理行为的监管边界。以及责任,主体,目,前的监管法规均未涉及。

  4、责任主体难以;界定

  如果个别研发人员设计出一个恶意的智能代理,并被一些集合、性质的基金所使!用,就可能引发个别股票价格的异动。对于这样的违,规行为,现有监管法规将难以界&#;定责任主体。

  三、人工智能在金融领域的,发展建议

  人工智能在金融领域加快,应用是未来的;发展方向,监管机构既要正视这种趋势,积极抢占人工智能发展高地,又必须重视人工智能应用给金融领域造成的冲;击,未雨绸缪地开展前瞻性研究和战略性部署。

  1、针对人工智能特点,研究完善金;融市场交易规则

  我国有关人工智能金融领域应用的市场交易规则几乎空白,应针对其潜在影响,积极研究,相关金融市场的交易规;则,为人工智能发展创造良好的市场环,境。

  2、加快人;工智能在金融监管方面的应用

  人工智能在金融、领域的应用,对金融监管模式和手;段提出了新的要求。面对人工智&#;能的快速发展,我国金融监管部门应积极引,入人工智能,进一步提高监管效率。

  3、,重视对用户隐私的保护

  当,前,我国有关隐私保护的法;律制度还不健全,金融消费者的隐私保护意识较为薄弱!,个人信息泄露的现象时有发生,无论从保护公民基本权利,还是从发展人工智能的需要考虑,都亟须完善我国金融隐私权保护制度,加强相关行政监、管,明确金、融机构相关告知义务、信息安全保障义务,以及出现问题后的赔偿责任,有效保证。人工智能在金融领域、应用中的信息安全。

  对于商业银行而言,一是大型金融集团要;做好前期;资金技术的投放,提前介入,加强技术创新;要加快业务创新,在行业转型上保持领先地位,要增强技术;及维护人员储备、,尤其是智能、型、复合型人才的引进及培,养,提高核心竞争力,适应发展要求。二是!加强风险控制。在数据处理方面,人工智能技术极大地扩展了数据,因而更多的数据被纳入分析体系。同时,金、融工具能自动&#;进化交易策略,甚至模拟专家进行决策,这会隐含许多新的风险。必须对前期数据、智能化程序设计等环节进行严格审查,加强风险控制。尤其在恐怖袭击、监管变革和实施卖空禁令等个别极端情况下,还需要专家进行必要的风险检测及应对。